Dans une société où l’éducation financière et les ressources financières entièrement gratuites sont aussi facilement accessibles que la restauration rapide, il est difficile de croire que la plupart des gens n’ont pas réellement une compréhension claire de la manière d’utiliser leurs liquidités et leurs capitaux de manière efficace.
Lorsque l’on évalue les objectifs financiers de beaucoup de gens, un grand nombre de personnes placent l’augmentation de leur statut financier et le remboursement de leur prêt hypothécaire au sommet de leur liste.
Alors qu’au premier abord, ces idées semblent être des choix rationnels, ce que je vais vous montrer n’est pas seulement pourquoi ces objectifs peuvent se contredire directement, mais aussi comment avoir entièrement remboursé son hypothèque est probablement un mauvais point pour la consolidation de votre valeur nette.
Payer son hypothèque ou épargner pour sa retraite ?
Avec les taux de rendements sur les marchés boursiers qui affichent de nouveau des chiffres positifs, les cotisations et les placements dans des plans de retraite garantis par le gouvernement sont à nouveau à la mode.
Le défi que cela représente pour la plupart des individus est clair: alors que nous avons chacun seulement une quantité limitée de revenus, comment pouvons-nous répartir nos capitaux pour arriver à atteindre le but souvent insaisissable d’une valeur nette qui nous permettrait d’arriver au point où le travail serait quelque chose que nous choisissions de faire plutôt que quelque chose qui nous est imposé ?
Le débat des plans de retraite garantis par le gouvernement versus les prêts hypothécaires a pendant longtemps été la source de bien des controverses. Bien qu’il n’y ait pas de réponse définitive, voici quelques règles claires qui vous permettront de prendre une décision éclairée.
Les principaux facteurs influençant le choix des options sont les taux d’intérêts hypothécaires par rapport au rendement attendu dans les plans de retraite garantis par le gouvernement, l’échéance du placement par rapport à l’échéance de l’hypothèque, la disponibilité de cotisation à un plan de retraite garanti par le gouvernement et la capacité à capitaliser sur les privilèges acquis grâce aux remboursements avant-terme des hypothèques.
La règle d’or pour choisir entre hypothèque et plan de retraite
Étant donné que le rendement prévu des plans de retraite garantis par le gouvernement est égal ou supérieur au taux d’intérêt des prêts hypothécaires, et que l’horizon temporel de placement est supérieur ou égal à la durée probable de l’hypothèque, en maximisant les cotisations aux plans de retraite garantis par le gouvernement, on maximise généralement sa valeur nette parce que la croissance en exonérations d’impôt d’un plan de retraite garanti par le gouvernement signifie que vous obtiendrez une croissance multipliée sur une longue période.
Inversement, si le taux d’intérêt des prêts hypothécaires est supérieur, ou si l’échéance diminue, il devient généralement plus attractif de prépayer une hypothèque.
En allant plus loin, ceux d’entre vous qui sont assez chanceux pour avoir utilisé tous leurs droits de cotisation dans des plans de retraite garantis par le gouvernement devraient aussi se demander si emprunter pour investir à l’extérieur de votre plan de retraite garanti par le gouvernement est une sage décision. Alors que tous les mêmes principes énoncés ci-dessus s’appliquent, il y a quelques éléments distincts à examiner.
Lorsque vous considérez la construction d’un portefeuille d’investissements à l’extérieur de votre plan de retraite garanti par le gouvernement, vous devez comparer votre taux de rendement après impôts par rapport à votre coût d’emprunt après impôts.
De manière générale, si vous empruntez pour investir (avec espérance de gain), l’intérêt sur cet argent emprunté devient déductible d’impôts. Cela signifie que, pour quelqu’un dans une tranche d’imposition supérieure, cela peut réduire le coût d’emprunt de près de 50%.
Le plus important est de déterminer votre taux de rendement après impôts. Lorsque vous investissez en dehors de votre plan de retraite garanti par le gouvernement, il est important de garder à l’esprit que tous les revenus de placement et de croissance ne sont pas traités de la même manière par le fisc, et la différence va dépendre en grande partie de votre tranche d’imposition personnelle.
En règle générale, afin d’optimiser votre taux de rendement après impôts, vous allez devoir probablement rechercher d’abord des gains capitaux, ensuite des revenus de dividendes, et en troisième lieu des revenus d’intérêts.
Des riches avec une hypothèque ?
Une idée fausse très répandue dans la société consiste à dire que les gens riches n’ont pas d’hypothèques. En réalité, les chances sont que si vous connaissez une personne riche sans hypothèque, elle a probablement hérité de son argent, n’a pas un bon conseiller financier, ou elle est très réfractaire au risque.
Avec des taux d’intérêts bas, le fait de rembourser son prêt hypothécaire n’est pas, selon toute vraisemblance, une sage décision financière si votre espoir est de faire le meilleur usage possible de votre capital.
La prochaine fois que vous serez à un cocktail ou à une réunion familiale et que quelqu’un vous dira béatement qu’il a remboursé son prêt hypothécaire, il y a de grandes chances qu’il connaisse peu de choses à la finance personnelle et que ce remboursement va probablement limiter sa valeur nette personnelle à l’avenir.
Après tout, qui s’inquiète vraiment de l’hypothèque de cent mille euros d’un couple alors que son portefeuille d’investissements est de quelques millions d’euros et peut être utilisé pour retirer son hypothèque quand il le choisit ? En utilisant cette stratégie, ce que vous faites consiste à utiliser l’argent des autres pour construire votre valeur nette.
En fin de compte, la formule correcte pour l’utilisation de la dette pour investir revient à savoir quels sont vos objectifs de placement, vos objectifs personnels, et votre tolérance au risque.
En clair, si votre taux de rendement après impôts est supérieur au coût de votre emprunt après impôts, alors vous avez trouvé la clé du succès financier. Par ailleurs, si votre trésorerie vous permet de profiter des stratégies ci-dessus, elles peuvent grandement vous aider dans la planification de votre retraite.
